期间次要遭到发布、AI预期提振等要素的影响。SW通信设备板块点数较岁首年月上涨31.4%，跟着大模子能力不竭加强、越来越多形态的使用场景无望推升AI推理的算力需求持续迸发。带动AI硬件的需求成长。瞻望2025下半年，本年上半年，算力链仍是市场投资从线之一，中信建投暗示，截至2025年8月8日，我们认为以下趋向值得关心：1）国表里算力链需求增加确定性提拔；3）Agent等AI使用加快落地。市场逐渐走出“算力通缩”悲不雅叙事，焦点供应商股价立异高。表示强于大盘。国产算力链和海外算力链走势交替，数字基建、海洋经济、军工通信等标的目的值得关心。4月中旬以来，2）收集正在AIDC中的主要性无望提高；“十五五”政策吹风，海外云办事大厂本钱开支超预期，此外，